Berechnen sie die eigenkapitalrendite (rev)

1. Berechnung des Eigenkapitals (EV). Subtrahieren der Gesamtverbindlichkeiten (TP) vom Gesamtvermögen (TA). (EV=TA-TP). Diese Unternehmensinformationen sind in der Bilanz eines Jahres- oder Quartalsberichts auf der Unternehmenswebsite verfügbar.

• Zum Beispiel: 75 €.000 (Vermögenswerte) - 50 €.000 (Passiva)=25€.000. Diesen Betrag benötigen Sie, um das durchschnittliche Eigenkapital zu berechnen.

2. Berechnen Sie das durchschnittliche Eigenkapital (EVAv). Berechnen und addieren Sie das Eigenkapital des Jahresanfangs (EV1) und des Jahresendes (EV2) (siehe Schritt 1) ​​und teilen Sie diesen Betrag durch 2. EVav=(EV1+EV2/2). Zum Beispiel kann ein Investor den Unterschied in der Rentabilität über einen Zeitraum von einem Jahr messen.

3. Nettogewinn ermitteln (NW). Dies ist im Geschäftsbericht beschrieben, der in der Gewinn- und Verlustrechnung auf der Website des Unternehmens zu finden ist. Es ist der Unterschied zwischen Einnahmen und Kosten. Sie können hier eine negative Zahl verwenden, wenn es keinen Gewinn gibt.

4. Berechnung der Eigenkapitalrendite (REV). Den Nettogewinn durch das durchschnittliche Eigenkapital dividieren. REV=NW/EVave.

1. Vergleichen Sie die REV der letzten 5 bis 10 Jahre. So bekommen Sie eine bessere Vorstellung vom historischen Wachstum des Unternehmens. Dies garantiert jedoch nicht, dass das Unternehmen in diesem Tempo weiter wachsen wird.

• Sie werden im Laufe der Zeit einige Höhen und Tiefen sehen, da das Unternehmen mehr Schulden durch Kredite bekommt. Unternehmen können ihren REV nicht steigern, ohne Kredite aufzunehmen oder mehr Aktien zu verkaufen. Schuldentilgung reduziert Nettogewinn. Der Verkauf von Aktien reduziert den Gewinn je Aktie.
• Wachstumsunternehmen haben oft einen höheren REV, weil sie mehr Zusatzeinnahmen generieren können, ohne auf externe Finanzierung angewiesen zu sein.
• Vergleichen Sie eine REV-Nummer mit Unternehmen ähnlicher Größe in der gleichen Branche. Ein REV mag niedrig erscheinen, kann aber für die jeweilige Branche mit geringen Gewinnmargen angemessen sein.

2. Ziehen Sie in Erwägung, in Unternehmen mit einem niedrigen REV (weniger als 15%) zu investieren. Möglicherweise litten sie unter einmaligen Kosten durch beispielsweise Entlassungen, die zu einem negativen Jahresüberschuss und damit zu einem niedrigen REV geführt haben. Aus diesem Grund kann es irreführend sein, bei der Messung der Rentabilität nur den Nettogewinn und den REV zu betrachten. Für Unternehmen mit einem niedrigen REV ist es besser, andere Rentabilitätskennzahlen wie den freien Cashflow (zu finden im Geschäftsbericht des Unternehmens) zu verwenden, bevor Sie sich entscheiden, nicht in das Unternehmen zu investieren.

3. REV mit Return on Assets (ROA) vergleichen. Die Kapitalrendite gibt an, wie viel Gewinn ein Unternehmen für jeden Dollar an Vermögenswerten erzielt, den es besitzt. Zu den Vermögenswerten gehören: Bankguthaben, Forderungen, Grundstücke und Immobilien, Ausrüstung, Inventar und Mobiliar. Der ROA wird berechnet, indem das jährliche Nettoeinkommen (in der Gewinn- und Verlustrechnung) durch die Gesamtzahl der Vermögenswerte (in der Bilanz) geteilt wird. Je kleiner der ROA, desto weniger profitabel ist das Unternehmen. Ein Unternehmen kann einen großen Unterschied zwischen seinem REV und ROA haben, und dieser Unterschied hat mit der Verschuldung zu tun.

1. Überprüfen Sie die Höhe der Schulden. Wenn sich ein Unternehmen viel leiht, kann der REV künstlich hoch sein. Dies liegt daran, dass Schulden das Kapital reduzieren (Aktiva = Aktiva - Passiva) und die REV erhöhen. Allerdings erhöhen sich die Aktiva durch den Mittelzufluss aus dem Darlehen. Der ROA wird also niedriger, weil Sie das Nettoeinkommen durch die Gesamtzahl der Vermögenswerte dividieren.

2. Berechnen Sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KW-Verhältnis). Dies ist der aktuelle Aktienkurs des Unternehmens im Vergleich zum Gewinn je Aktie. Teilen Sie den Marktwert pro Aktie (aktueller Aktienkurs) durch den Gewinn pro Aktie (auf der Website des Unternehmens zu finden).

3. Gewinn je Aktie vergleichen. Ein Unternehmen muss ein kontinuierliches Umsatzwachstum durch Verkäufe über einen Zeitraum von 5-10 Jahren aufweisen. Der Gewinn ist der Betrag, der dem Unternehmen nach Begleichung aller Ausgaben übrig bleibt.